債券久期計算公式是什么

所謂債券久期是債券投資的專業(yè)術(shù)語，反映的是債券價格相對市場利率正常的波動敏感程度，也就是債券持有到期時間。現(xiàn)在，它是債券投資重要參考指標(biāo)之一。另外，久期越長，債券對利率敏感度越高，其對應(yīng)風(fēng)險也越大。投資者們可以透過債券久期在其所持債券實際到期日時回購債券，進(jìn)而保障自己的收益。

通常計算債券久期的方法是平均期限，也稱麥考利久期。這種久期計算方法是將債券的償還期進(jìn)行加權(quán)平均，權(quán)數(shù)為相應(yīng)償還期的貨幣流量（利息支付）貼現(xiàn)后與市場價格的比值，即有：債券久期=時間加權(quán)現(xiàn)值/總現(xiàn)值=[∑年份×現(xiàn)值]/[∑現(xiàn)值]。

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